发行公司债券的主要程序是怎样的?
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发布时间:2024-09-26 02:52
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时间:2024-10-04 06:44
公司债券的发行需要经手发行人,发行人要提交申请文件,经过相关机关的审核批准程序以后,可以通过债券发行的方式来募集资金。那么,发行公司债券的主要程序是怎样的呢?
公司债的发行程序主要包括:
1、公司董事会制订发行公司债券的方案;
2、股东大会审议通过公司债券发行方案;
3、公司向国务院证券管理部门报请批准;
4、公告公司债券募集办法;
5、证券经营机构承销发售公司债券;
6、公众应募、缴款并领取债券;
7、置备公司债券存根簿。
一、发行债券要满足什么条件?
1、发行公司债券的一般条件:
(1)发行主体;
(2)发行公司的净资产额;
(3)发行公司的累计债券总额;
(4)发行公司的盈利能力;
(5)所筹资金的投向;
(6)债券的利率水平;
(7)国务院规定的其他条件。
2、发行公司债的禁止性条件:
(1)前一次发行的公司债券尚未募足的;
(2)对已发行的公司债券或者其债务有违约或者延迟支付本金的事实,且仍处于继续状态的。
二、公司不得发行公司债券的情形有哪些?
1、前一次公开发行的公司债券尚未募足。
2、对已发行的公司债券或其他债务有违约或者迟延支付本息的事实,仍处于继续状态。
3、违反规定,改变公开募集公司债券所募资金的用途。
4、最近36个月内公司财务会计文件存在虚假记载,或公司存在其他重大违法行为。
5、本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
6、严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。
三、上市公司发行债券的优点有哪些?
1、筹资规模较大,债券属于直接融资,发行对象分布广泛,市场容量相对较大,且不受金融中介机构自身资产规模及风险管理的约束,可以筹集的资金数量也较多;
2、具有长期性和稳定性,债券的期限可以比较长,且债券投资者一般不能在债券到期之前向企业索取本金,因而债券筹资方式具有长期性和稳定性的特点;
3、有利于资源优化配置,由于债券是公开发行的,是否购买债券取决于市场上众多投资者自己的判断,并且投资者可以比较方便的交易并转让所持有的债券,有助于加速市场竞争,优化社会资金的资源配置效率。
并不是每个公司都能发行债券的,如果想发行债券首先要看下公司是否符合对应的条件,在满足条件的基础之上然后再根据相关的操作流程来发行公司债券,在这个过程中需要我们准备的材料很多,所以也会需要一定的时间。
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