证券A、B期望收益率分别是6%，12%，贝塔系数分别是0.5和1.5，证券C的贝塔系数是2， 求证券C的期望收益率

发布网友 发布时间：2022-04-24 05:29

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热心网友 时间：2023-10-31 22:10

追答上面讲述的已经解题思路都写出来了，再详细也详细不了多少。
期望收益率=无风险收益率+贝塔系数*(市场平均收益率-无风险收益率)或期望收益率=无风险收益率+贝塔系数*风险收益率
注：第一次上面的公式稍微是写错了，风险收益率应该是等于市场平均收益率减去无风险收益率
实际上无论是证券A、证券B、证券C在利用这个公式时计算得出来的期望收益率中的无风险收益率与风险收益率是相同的，不同的在于贝塔系数。
把证券B期望收益率计算式子减去证券A期望收益率计算式子就能得到贝塔系数为1乘以风险收益率的值，即得到的是风险收益率。
同理可以得到，把证券C期望收益率计算式子减去证券B期望收益率计算式子就能得到贝塔系数为0.5乘以风险收益率的值。(这里可以将证券B期望收益率计算式子最终结果看成证券B期望收益率，那么你要计算的证券C期望收益率=证券B期望收益率+0.5*风险收益率)

最后解释一下这个计算式子的理解(实际上这个式子就是上述的一个综合体现)：证券C的期望收益率=证券B期望收益率+(证券C贝塔系数-证券B贝塔系数)*(证券B期望收益率-证券A期望收益率)/(证券B贝塔系数-证券A贝塔系数)
(证券C贝塔系数-证券B贝塔系数)——这一部分就是要表达的证券C要比证券B要多0.5倍贝塔系数。
(证券B期望收益率-证券A期望收益率)/(证券B贝塔系数-证券A贝塔系数)——这一部分是要表达单位风险收益率的值。
故此就有证券C的期望收益率=12%+(2-1.5)*(12%-6%)/(1.5-0.5)=15%

热心网友 时间：2023-10-31 22:10

追答上面讲述的已经解题思路都写出来了，再详细也详细不了多少。
期望收益率=无风险收益率+贝塔系数*(市场平均收益率-无风险收益率)或期望收益率=无风险收益率+贝塔系数*风险收益率
注：第一次上面的公式稍微是写错了，风险收益率应该是等于市场平均收益率减去无风险收益率
实际上无论是证券A、证券B、证券C在利用这个公式时计算得出来的期望收益率中的无风险收益率与风险收益率是相同的，不同的在于贝塔系数。
把证券B期望收益率计算式子减去证券A期望收益率计算式子就能得到贝塔系数为1乘以风险收益率的值，即得到的是风险收益率。
同理可以得到，把证券C期望收益率计算式子减去证券B期望收益率计算式子就能得到贝塔系数为0.5乘以风险收益率的值。(这里可以将证券B期望收益率计算式子最终结果看成证券B期望收益率，那么你要计算的证券C期望收益率=证券B期望收益率+0.5*风险收益率)

最后解释一下这个计算式子的理解(实际上这个式子就是上述的一个综合体现)：证券C的期望收益率=证券B期望收益率+(证券C贝塔系数-证券B贝塔系数)*(证券B期望收益率-证券A期望收益率)/(证券B贝塔系数-证券A贝塔系数)
(证券C贝塔系数-证券B贝塔系数)——这一部分就是要表达的证券C要比证券B要多0.5倍贝塔系数。
(证券B期望收益率-证券A期望收益率)/(证券B贝塔系数-证券A贝塔系数)——这一部分是要表达单位风险收益率的值。
故此就有证券C的期望收益率=12%+(2-1.5)*(12%-6%)/(1.5-0.5)=15%

热心网友 时间：2023-10-31 22:10

追答上面讲述的已经解题思路都写出来了，再详细也详细不了多少。
期望收益率=无风险收益率+贝塔系数*(市场平均收益率-无风险收益率)或期望收益率=无风险收益率+贝塔系数*风险收益率
注：第一次上面的公式稍微是写错了，风险收益率应该是等于市场平均收益率减去无风险收益率
实际上无论是证券A、证券B、证券C在利用这个公式时计算得出来的期望收益率中的无风险收益率与风险收益率是相同的，不同的在于贝塔系数。
把证券B期望收益率计算式子减去证券A期望收益率计算式子就能得到贝塔系数为1乘以风险收益率的值，即得到的是风险收益率。
同理可以得到，把证券C期望收益率计算式子减去证券B期望收益率计算式子就能得到贝塔系数为0.5乘以风险收益率的值。(这里可以将证券B期望收益率计算式子最终结果看成证券B期望收益率，那么你要计算的证券C期望收益率=证券B期望收益率+0.5*风险收益率)

最后解释一下这个计算式子的理解(实际上这个式子就是上述的一个综合体现)：证券C的期望收益率=证券B期望收益率+(证券C贝塔系数-证券B贝塔系数)*(证券B期望收益率-证券A期望收益率)/(证券B贝塔系数-证券A贝塔系数)
(证券C贝塔系数-证券B贝塔系数)——这一部分就是要表达的证券C要比证券B要多0.5倍贝塔系数。
(证券B期望收益率-证券A期望收益率)/(证券B贝塔系数-证券A贝塔系数)——这一部分是要表达单位风险收益率的值。
故此就有证券C的期望收益率=12%+(2-1.5)*(12%-6%)/(1.5-0.5)=15%

热心网友 时间：2023-10-31 22:10

追答上面讲述的已经解题思路都写出来了，再详细也详细不了多少。
期望收益率=无风险收益率+贝塔系数*(市场平均收益率-无风险收益率)或期望收益率=无风险收益率+贝塔系数*风险收益率
注：第一次上面的公式稍微是写错了，风险收益率应该是等于市场平均收益率减去无风险收益率
实际上无论是证券A、证券B、证券C在利用这个公式时计算得出来的期望收益率中的无风险收益率与风险收益率是相同的，不同的在于贝塔系数。
把证券B期望收益率计算式子减去证券A期望收益率计算式子就能得到贝塔系数为1乘以风险收益率的值，即得到的是风险收益率。
同理可以得到，把证券C期望收益率计算式子减去证券B期望收益率计算式子就能得到贝塔系数为0.5乘以风险收益率的值。(这里可以将证券B期望收益率计算式子最终结果看成证券B期望收益率，那么你要计算的证券C期望收益率=证券B期望收益率+0.5*风险收益率)

最后解释一下这个计算式子的理解(实际上这个式子就是上述的一个综合体现)：证券C的期望收益率=证券B期望收益率+(证券C贝塔系数-证券B贝塔系数)*(证券B期望收益率-证券A期望收益率)/(证券B贝塔系数-证券A贝塔系数)
(证券C贝塔系数-证券B贝塔系数)——这一部分就是要表达的证券C要比证券B要多0.5倍贝塔系数。
(证券B期望收益率-证券A期望收益率)/(证券B贝塔系数-证券A贝塔系数)——这一部分是要表达单位风险收益率的值。
故此就有证券C的期望收益率=12%+(2-1.5)*(12%-6%)/(1.5-0.5)=15%

热心网友 时间：2023-10-31 22:10

追答上面讲述的已经解题思路都写出来了，再详细也详细不了多少。
期望收益率=无风险收益率+贝塔系数*(市场平均收益率-无风险收益率)或期望收益率=无风险收益率+贝塔系数*风险收益率
注：第一次上面的公式稍微是写错了，风险收益率应该是等于市场平均收益率减去无风险收益率
实际上无论是证券A、证券B、证券C在利用这个公式时计算得出来的期望收益率中的无风险收益率与风险收益率是相同的，不同的在于贝塔系数。
把证券B期望收益率计算式子减去证券A期望收益率计算式子就能得到贝塔系数为1乘以风险收益率的值，即得到的是风险收益率。
同理可以得到，把证券C期望收益率计算式子减去证券B期望收益率计算式子就能得到贝塔系数为0.5乘以风险收益率的值。(这里可以将证券B期望收益率计算式子最终结果看成证券B期望收益率，那么你要计算的证券C期望收益率=证券B期望收益率+0.5*风险收益率)

最后解释一下这个计算式子的理解(实际上这个式子就是上述的一个综合体现)：证券C的期望收益率=证券B期望收益率+(证券C贝塔系数-证券B贝塔系数)*(证券B期望收益率-证券A期望收益率)/(证券B贝塔系数-证券A贝塔系数)
(证券C贝塔系数-证券B贝塔系数)——这一部分就是要表达的证券C要比证券B要多0.5倍贝塔系数。
(证券B期望收益率-证券A期望收益率)/(证券B贝塔系数-证券A贝塔系数)——这一部分是要表达单位风险收益率的值。
故此就有证券C的期望收益率=12%+(2-1.5)*(12%-6%)/(1.5-0.5)=15%