发布网友 发布时间:2022-12-18 23:35
共1个回答
热心网友 时间:2023-09-19 12:57
最近,各路消息都在告诉我们,保险市场最引人瞩目的产品——增额终身寿险,有一大波要被叫停了。
为什么会有这波停售?
下面,我们一起来好好分析一下。
1,在回答这个问题之前,先帮一些朋友科普一波:
什么是增额终身寿?
增额终身寿险,最早是从台湾引入的一种终身寿险的变形。早在2013年,增额寿险就在国内市场出现了,但一直不温不火。
而增额终身寿险能火起来,主要得益于4.025%长期年金险的停售。
2019年8月30日,银*发布通知,长期年金的预定利率上限由之前的4.025%降低为3.5%。
在这之后,传统年金险竞争力逐渐下降,相应的,收益率更高的增额终身寿开始走红。
提到“增额终身寿”这个名字,你可能觉得很陌生,但是在生活中,你一定接触过它:
当你去银行存款,银行给你推荐保险产品时;当你去互联网上学习理财知识,大V让你买保险时......
这里,他们推荐的,一般都是增额终身寿。
它之所以能这么火,就是因为它是罕见的、能同时兼备安全性、收益性和灵活性的理财产品。
首先,它绝对安全,收益在合同里面黑字写得明明白白,刚性兑付。
其次,它能用合同,来提前锁定未来几十年的利率,而且是复利收益。
在利率不断下行的现在,这可能是低风险投资者能抓住的最后机会。
最后,它具备资金的灵活性,可以随时用钱随时取,也就是“减保取现”。
再通俗点说,保单现金价值,也就是退保时能取出来的钱,可以把它理解成你在银行的存钱罐,一直按照3.5%的复利增长,想用钱的时候,打开存钱罐自己取。
2,既然增额终身寿这么好,那为什么会停售呢?
这就和银*近日下发的一份文件有关了。在这份文件中,有三条内容与增额寿相关:
1、“增额终身寿险的保额递增比例超过定价利率,存在严重误导隐患。”
增额终身寿的定价利率最高不能超过3.5%,这是监管统一规定的。
而市面上有一些产品的有效保额,以3.6%、3.8%甚至4%复利递增。
虽然这里的“有效保额”只是精算师设计产品时的一个参数,对消费者来说没有任何实质性意义,这与产品定价利率完全不是一个概念。
但耐不住有人会混淆啊!
就连有的保险销售人员自己都没整明白,让客户误以为保单的现金价值,就是以3.8%甚至4%递增,这就产生了很多误导购买的情况。
其实,瓶子也一直在强调,增额终身寿,就看两个点:挂了领身故金,活着取现金价值。
不过,很多朋友还是不理解:
保险咋这么多弯弯绕,真心看不懂!
于是,为了避免这样的现象,监管要求后续开发的产品,有效保额按照3.5%递增,而目前市面上有效保额递增比例在3.5%以上的产品,就要退出市场。
这也算是减少干扰项了,让大家能更清楚地买到自己想要的产品。
2、“增额终身寿险的减保比例设计不合理,加保设计存在变相突破定价利率风险。”
先说减保
目前市面上有一些增额寿产品是不*减保的,投保人可以不限次数、不限比例,随时从保单账户里提钱出来用。
对于消费者来说,这样的产品流动性好,非常灵活。但卖这样的产品,对保险公司自己是有风险的。
保险公司收了我们的保费后,是要拿去投资的,而投资获得回报需要一定时间。
如果消费者无*减保,随时从保单里提钱出来,那保险公司就要准备更多的现金流,那势必会影响长期投资收益。
再说加保
有些增额终身寿有加保条款,也就是你可以先上车,过两年有钱了,还可以按照现在的保费追加保额。
这就好比说,你现在买房子,手头的钱不够,可以先买个小两居,后来房价涨了,还可以按照现在价格再换成一个三居。
在利率长期下行的大趋势下,对客户来说,增额寿的加保功能是非常宝贵的,但对于保险公司来说,也是有风险的。
举个例子
不少人手上都有90年代的老保单,这些保单的预定利率,很多都高达9%左右。
如果这些保单约定了可以加保,那么保单持有人现在就可以继续把钱投进去,享受9%的高利率。
这样一来,保险公司岂不是要哭死?
3、“产品现金价值计算不符合一般精算原理,存在长险短做的风险。”
这一条说的是,一些增额寿的前期现金价值太高,增速太快,很快就超过了总保费,对保险公司来说,存在风险。
比如:
有的产品是分3年缴费的,但是在第4年,保单的现金价值就已经超过总保费了,投保人就可以自由退保或减保。
这样的产品,相当于保险公司提前把收益先给到了投保人,而保险公司有可能拿去投资的保费,还没来得及赚到收益,客户就已经退保了,留下保险公司独自在风中凌乱......
作为消费者,所谓“皮之不存毛将焉附”,如果类似的情况爆发式地出现,那么保险公司倒闭也是迟早的事儿,而这,是我们谁都不想看到的。
不得不说,监管也是为保险公司操碎了心!
3,既然这样的产品都快下架了,那我们还能买吗?
当然。
监管现在叫停这些产品,是从整个保险行业的大局出发,并不是说要一棒子打死。
这些产品都是之前经过监管审批才上架销售的,是合法合规的。
只要我们在停售之前成功投保,保险公司就必须按照合同约定,兑付保单利益的,不管是现金价值增长,还是加减保功能,都不能少。
说了这么多,肯定还有朋友处于观望状态:
以后新出的增额寿会不会更好呢?我再等等看。
其实啊,从这份文件来看,监管的态度已经非常明确了,以后新出的增额终身寿险将会有这两个特点:
1. 现金价值增速会放缓,“回血”的速度会变慢。
2. 加减保*将会收紧,新出的产品,应该都会有20%的减保*。
收益多少且不说,灵活性肯定会差不少。
最后,跟大家分享特别喜欢的一句话:
对于机会,很多人第一看不见,第二看不起,第三来不及。
现有的增额终身寿产品,大家且买且珍惜吧。