一道债券无风险套利题目
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发布时间：2022-04-23 17:20
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热心网友
时间：2023-10-10 17:07
存在无风险套利。假设某人购买10000的国债（根据你上面的数据可以算出这种国债是一年付息一次）。那么这种债券的现金流为
第一年年末 利息800
第二年年末 本金+利息=10800
因此可以把付息国债拆分成一种一年期票面价格为800的债券（价格=800/1.04=769.231)和一种票面价格为10800的两年期零息国债（价格=1088/(1+0.008)^2=9259.259)进行销售。两种零息国债的价格之和为10028.490
因此交易商可以获得无风险的利润28.490元
也就是说交易商用1万买入拆分后能卖1万零28块。应此存在套利
求解一道关于国债的数学题!!!十万火急~~~,有高分奖励!
要想无风险套利，就需要通过买卖不同债券的数量进行匹配，将三笔现金流都匹配成三个非负的值，那么就是无风险的套利机会。比如这道题，观察这三笔现金流，很容易的做法就是把T=1和T=2的两比现金流 匹配成0，然后将T=0的现金流匹配成一个正值。比如说我每卖出一单位的第三只债券（债券C）再买...
FRM NOtes 里一道习题,请问如何做债券套利?
这道题我也做过，我尝试回答一下。题目里提供的信息，the 2 year spot rate=8.167%是冗余的，实际是根据bond a 和bond c可以推算出来的。所谓的arbitrage重点在于多/空头寸相同，两边的价格差异带来无风险收益。首先我们可以分析一下cash flow。其实很简单，就是第1年8块coupon，第二年108块的本金...
...且中国政府债券年利率为5%。假设你考虑购买招商银行股票,
不考虑股利增长，g=0%，中国政府债券为无风险利率 K=Rf+β(Rm-Rf)=5%+1.5(15%-5%)=20 P=D/K=2.5/20%=12.5元 例如：股票价值等于股票所有现金流的折现 C=2.2 G=0.04 R=0.167,题目没说时间点，假设拍第一次股息的时候是time 0，用永久年金的折现公式 PV=C/(R-G)=17.3 股...
零息票债券 无套利定价原理
第三年末：10%的利息+100元本金，等于0.1张面值100的3年期零息债券（看做利息）+1张面值100的3年期零息债券（看做本金）所以，该债券价格为（0.1*98+0.1*96+0.1*93）+1*93=121.7
证明:无套利均衡证明不支付红利的欧式看涨看跌期权平价关系。_百度知 ...
看涨期权价格（C）＋无风险债券价格（K－i）。i为债券利息。投资组合B的价格为：看跌期权价格（P）＋股票价格S 画图或者假设不同的到期情况可以发现，A、B的收益曲线完全相同。根据无套利原理，拥有相同收益曲线的两个投资组合价格必然相同。所以 C＋K－i=P+S，变形可得C-P=S-K+i ...
什么是无风险套利
第三个点才是你的盈利，因为你没有交易手续，就算有也是20到40，这样也没法做到套利，如果我们按照70给你，那也就是说你在600进去， 602出来，看起来账户资金是持平的，但是你的手续费已经赚到了。按照1万元资金放大杠杆，可以买进去83手，你可以50手的进去，一个点出来，这样按照经验10分钟进出一次...
可转债无风险套利方法是什么?
首先可以进行融券，借来证券然后将其卖出，同时用卖出的钱购买可转债，在收盘前转股，第二天转股后还券，完成无风险套利。此种方法多了一笔融券的费用，但是套利原理与上一种方法相同。方法七：买入转债，转股卖出 但是如果融券账户中没有相应的券源，在可转债存在折价的情况下，投资者直接买入折价的转债...
可转换债券的转换价值如何计算
转换价值 = 股票时价 × 转换比率 显然，当转股价格或转换比率未作调整时，转换价值的变化唯一与标的股票价格有关，因此转换价值变化趋势的分析应与标的股票价格的分析相同。一般来说，可转换公司债券的价格不可能低于其转换价值，因为一旦可转换公司债券的价格低于其转换价值，就会出现无风险套利的行为。
国债无风险套利的可行性?
国债无风险套利可行性主要依据两市间相同品种债券价格存在差异。遵循原理，当两个市场间价格不一致，差价刨除交易费用后仍存在收益，套利交易可行。因我国禁止买空卖空，投资者需持有股票才能在另一市场卖出。股票交易T+1日交割限制了国债即时转托。套利需储备国债，进行n个交易日操作后，通过中央国债登记公司...
无风险收益率为2.5%,证券市场组合的风险收益率为20%,而股票的贝塔系数为...
根据CAMP资本资产定价模型：2.5%+0.6*(20%-2.5%)=13%，所以预期收益率为13%。预期收益率也称为期望收益率，是指在不确定的条件下，预测的某资产未来可实现的收益率。对于无风险收益率，一般是以政府长期债券的年利率为基础的。在衡量市场风险和收益模型中，使用最久，也是至今大多数公司采用的是...
